MyValuePick은 적정 주가를 어떻게 계산하나

MyValuePick은 하나의 모델에 의존하지 않습니다. 여러 평가 방법을 함께 돌린 뒤, 회사 상태에 맞게 가중치를 조절해 하나의 적정 주가로 종합합니다. 그 과정을 단계별로 살펴봅니다.

1단계 — 회사 상태 진단

먼저 재무제표로 회사의 건강 상태를 0~1 점수로 진단합니다. 수익이 꾸준한지, 현금흐름이 안정적인지, 얼마나 성장하는지, 이익률은 좋은지, 빚은 과하지 않은지 등을 봅니다.

2단계 — 모델별 신뢰도 평가

진단 결과로 각 모델(DCF·PER·PBR)이 이 회사에 얼마나 잘 맞는지 신뢰도를 매깁니다. 예를 들어 현금흐름이 안정적인 회사는 DCF 신뢰도가 높고, 적자 회사는 PER 신뢰도가 0이 됩니다.

3단계 — 가중치로 종합

신뢰도가 높은 모델에 더 큰 가중치(weight — 결과 반영 비율)를 주어 적정 주가를 하나로 합칩니다. 한 모델이 지나치게 큰 영향을 주지 않도록 상한선도 둡니다.

또 어떤 모델 결과가 다른 모델들과 지나치게 동떨어지면(이상치) 그 영향을 줄여, 한쪽으로 치우치지 않게 합니다.

4단계 — 시나리오와 시뮬레이션

미래는 불확실하므로 하나의 숫자만 보여주지 않습니다. 낙관(Bull)·기본(Base)·비관(Bear) 세 시나리오로 적정가의 범위를 제시합니다.

나아가 입력값을 무작위로 수천~수만 번 바꿔보는 몬테카를로(Monte Carlo) 시뮬레이션으로, "적정가가 대략 어느 구간에 들어올 확률이 높은지"까지 보여줍니다.

신뢰도 표시

데이터가 부족해 활성화된 모델이 적으면 그만큼 결과의 신뢰도가 낮다는 점을 함께 안내합니다. 모델이 하나뿐이거나 0개면 "참고용으로만 활용하라"는 경고를 표시합니다.

결국 MyValuePick의 목표는 "정답"을 주는 것이 아니라, 투자 판단에 필요한 합리적인 기준과 그 한계를 투명하게 보여주는 것입니다.